| 8月3日，媒体有关游戏行业存在的问题的评论引发市场相关板块股价的波动。以腾讯为代表的互联网巨头未能幸免，股价再度大幅走低。同日，游戏股调整给中概互联板块带来不利影响。当日，大部分投资中概游戏股的基金净值出现较大波动。值得一提的是，随着A股公司披露半年报，社保基金、QFII机构等的身影也逐渐浮出水面。梳理相关数据发现，社保基金、QFII机构对科技行业、先进制造等领域的上市公司加大布局力度。从这一角度看，社保基金和QFII机构无疑是国内转型升级、创新发展的“弄潮儿”。
观新发行的混基情况。8月4日，华夏基金管理有限公司（以下简称“华夏基金”）、国泰基金管理有限公司（以下简称“国泰基金”）、长城基金管理有限公司（以下简称“长城基金”）均推出了一只混合型产品。
一、基金行业动态
1、中概互联板块持续调整，超百亿元资金反青睐相关ETF
8月3日，游戏股调整给中概互联板块带来不利影响。截至当日港股市场收盘，腾讯控股跌6.11%、网易跌7.77%；哔哩哔哩跌3.44%。当日，大部分投资中概游戏股的基金净值出现较大波动。事实上，自2021年农历春节以来，中概互联网ETF以及相关的中证海外中国互联网50指数一直表现不佳。该指数从今年2月18日高点以来，一路下探。从成分股表现来看，仅二季度，就有5只成分股跌幅超过25%，其中快手科技和贝壳集团的跌幅超过50%。
奇怪的是，自春节长假结束以来，中概互联板块持续调整，但相关ETF却获得了超百亿元资金的持续涌入。数据显示，2月中概互联网ETF获净申购4.2亿份，3月获净申购3.27亿份，4月获净申购8.31亿份，5月获净申购24.83亿份，6月获净申购28.52亿份。截至7月28日，当月该ETF已获净申购30.84亿份。
2、部分基金持仓独树一帜，热衷翻石头找“螃蟹”
数据显示，股票类与混合型基金的偏股、平衡混合以及灵活配置产品中，截至2021年8月2日，今年以来各类份额分开统计，已经有59只产品年内收益超过50%。新能源半导体等热门赛道人声鼎沸的同时，也有一些不追捧赛道的基金产品创造了不俗的业绩。自下而上“翻石头”精选投资标的的背后，是对于研究深度的极致要求。
例如，宝盈优势产业基金年内收益超过77%，该基金二季报前十大重仓股当中，有四只股票股价年内翻倍，分别是东方盛虹、海洋王、明泰铝业、天铁股份。展现出了与其他基金不同的持仓特色。此外，大成新锐基金经理韩创在二季报中写道：“二季度以来少数赛道资产变得更进一步的拥挤，我们对此保持谨慎，并将一以贯之的在业绩估值匹配的公司中寻找投资机会。”
3、前期热门股遭基金减持，电池材料等细分领域被看好
最近几个交易日，新能源等热门赛道出现调整。不过，一些新能源主题基金净值变动出现分化，有些与净值估算差距较大，未跌反升；有些却明显超出净值估算跌幅。这也意味着，一些基金经理已经对先前持仓进行了调整。多位相关基金经理也透露，近期减持了部分涨幅大、估值高的行业，适度增配了一些仍处于低位的板块如计算机等；至于新能源板块，基金经理对行业内部进行了持仓优化，增配了隔膜、电解液等细分行业龙头。
例如，建信基金权益投资部执行总经理陶灿表示，中国新能源产业已经经历几轮周期，通过优胜劣汰，多数环节已筛选出优秀的头部公司，具备全球竞争优势。由于新能源细分行业较多，且呈现不同的生命周期特点和股性特征，需结合行业所处的周期采取合适的策略，长期看，主要关注竞争力强、份额持续扩张的电池及材料龙头，同时择机布局产能有增量、估值相对较低、业绩确定性高的二三线品种。
4、国内转型升级、创新发展弄潮儿，社保基金、QFII机构偏爱科技及先进制造
上市公司2021年半年报进入密集披露期。截至8月2日晚，已有187家A股公司披露半年报，社保基金、QFII机构等的身影也逐渐浮出水面。梳理相关数据发现，社保基金、QFII机构对科技行业、先进制造等领域的上市公司加大布局力度。从这一角度看，社保基金和QFII机构无疑是国内转型升级、创新发展的“弄潮儿”。
对比公募基金二季度末重仓情况发现，目前社保基金和QFII机构在创新发展方面布局，更偏重于行业和产业的基础层面。随着上市公司半年报的披露，这些机构在股市核心赛道上的共识将越来越明确。数据显示，截至8月2日，社保基金成为34家上市公司的前十大流通股东。其中，万华化学和中科创达分别被3只社保基金持有。华工科技和锦浪科技，分别被2只社保基金持有。社保基金持有市值最多的同样是万华化学和中科创达，分别为45.89亿元和28.81亿元。
5、互联网巨头遭内资集中甩卖，私募激辩互联网行业前景
8月3日，媒体有关游戏行业存在的问题的评论引发市场相关板块股价的波动。以腾讯为代表的互联网巨头未能幸免，股价再度大幅走低。那么，私募机构对互联网行业前景怎么看？他们的持仓有什么变化？调查发现，业内观点呈现明显分化，在监管持续加强的背景下，有些已经减持离场，有些依然还在坚守。
其中，保银投资表示，从规范数字金融，到规范音乐、直播、游戏、影视各条业务线，反垄断法带来的影响深远，互联网行业进入产业结构调整和规范处理阶段。从中长期来看，短期政策的出台或许会对相关板块股票产生一定冲击。此外，从港股通持股数据中可以发现，腾讯、美团等港股互联网公司近期遭遇内资集中甩卖。以腾讯为例，今年6月中旬以来，港股通的持股一路减仓，从6.6亿股左右降至5.6亿股附近，短短1个多月，降幅就高达15%。港股通对美团的减持幅度更高，7月来削减头寸近22%。
?
二、基金公司动态
1、鹏华基金26只基金近三年净值增长率破100%，其中4只产品业绩翻一番
今年以来市场行情分化明显，但头部公募机构中长期投资业绩依然突出。数据显示，截至2021年7月30日，过去三年鹏华基金旗下有55只主动权益基金同期净值增长率在30%以上，33只基金净值增长率超50%，26只基金净值增长率超100%。其中，鹏华环保产业、鹏华价值精选、鹏华品牌传承和鹏华研究精选4只基金同期净值增长率更是超过了200%。
此外，最新一期的公募基金管理人投资主动管理能力评价表（算术平均）数据显示，截至2021年6月30日，在近五年的基金管理人股票投资主动管理能力评价中，鹏华基金以旗下17只参评基金166.32%的平均股票投资主动管理净值增长率，全市场排名6/82。
2、中欧基金成为UN PRI成员，将进一步构建一套完善的ESG投研政策
联合国责任投资原则组织（简称“UN PRI”）官网日前公布，中欧基金已正式成为其签署机构成员。据悉，中欧基金将进一步构建一套完善的ESG投研政策，并定期向UN PRI组织提交责任投资原则年度报告。
谈及加入UN PRI的初衷，中欧基金表示，越来越多来自学术界、公共和私营部门的研究证明ESG因素对投资者的重要性。而随着ESG投资理念在国内的逐步推广，中欧基金亦越发意识到履行责任投资的重要性。通过加入UN PRI组织，可与全球领先的3,600多家签署方投资者群体共同合作与学习，将ESG因素纳入投资决策和所有权实践，最大程度地降低风险并创造价值。
3、平安基金、景顺长城基金旗下产品募集失败，年内募集失败基金已达18只
基金发行市场冷热不均，部分新基金引爆发行市场的同时，也有基金相继宣告募集失败。日前，平安基金、景顺长城基金分别发布旗下基金合同不能生效的公告。至此，今年以来募集失败的基金累计达18只。
7月31日，平安基金公告称，截至募集期限届满，平安瑞福一年定开债未达约定的备案条件，基金合同不能生效。据了解，平安瑞福一年定开债是一只中长期纯债基金，募集时段为4月30日至7月29日，达到3个月顶格募集期限。该基金一度延长募集期，仍以发行失败告终。就在此前一天，景顺长城基金发布公告宣布旗下景顺长城泰顺回报一年定开混合募集失败。这只偏股混合型基金自4月26日开始募集，截至7月23日历经88天的募集，最终未满足合同中规定的基金备案条件。
4、中金资本旗下山东绿色发展股权投资基金完成募集，首期规模约15亿元
据中金资本8月4日消息，中金资本与山东发展投资控股集团共同发起设立的山东绿色发展股权投资基金（名称为“山东绿色发展股权投资基金合伙企业（有限合伙）”）于日前在中国证券投资基金业协会完成私募股权投资基金备案，首期规模约15亿元人民币。
该基金利用亚洲开发银行等多家国际组织资金撬动国内政府和私营部门资金，是中国绿色金融创新的示范性项目，也标志着中金资本旗下的首支“碳中和”主题基金进入实质性投资阶段。
5、重阳投资“抄底”举牌移远通信，伊洛投资“乌龙”举牌中远海发
8月3日晚间，物联网无线通信模组龙头移远通信公告，获上海重阳投资管理股份有限公司等举牌，持股达到5.0001%。从重阳投资的买入情况来看，3月1日开始重仓买入，随后移远通信股价下挫，重阳投资则是越跌越买，不断“抄底”。直至最新买到举牌线。
无独有偶，8月3日，中远海发公告获股东河南伊洛增持763.77万股A股。不过，本次举牌疑似“乌龙”举牌。公告称，2021年7月9日后，因河南伊洛交易员操作失误，其所管理的基金仍有交易本公司股票的行为。从上述操作来看，伊洛投资可能是在日内的高抛低吸“无意”中触发举牌。
三、新基金发行
1、华夏基金发行新混基，季新星1只任职未满一年产品回报率达26.13%
8月4日，华夏基金推出了一只混合型基金，为华夏阿尔法精选混合型证券投资基金（以下简称“华夏阿尔法精选混合A”），基金经理为季新星。
公开信息显示，华夏阿尔法精选混合A以“在严格控制风险的前提下，力求基金资产的稳健增值，获取长期稳定的投资回报”为投资目标，投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行或上市的股票(包括中小板、创业板、存托凭证及其他中国证监会核准或注册上市的股票)、港股通标的股票、债券(包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、可转换债券、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券)、衍生品(包括股指期货、国债期货、股票期权等)、资产支持证券、货币市场工具(含同业存单)、债券回购、银行存款以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
季新星，现任华夏行业龙头混合型证券投资基金、华夏内需驱动混合型证券投资基金、华夏消费优选混合型证券投资基金等基金经理。此前，季新星曾加入申万菱信基金管理有限公司，历任行业研究员、基金经理助理、基金经理。
自2021年7月22日，季新星开始任职华夏阿尔法精选混合A基金经理。截至2021年8月4日，季新星任职4只混合型基金的基金经理。其中，季新星任职华夏行业龙头混合至今仅259天，该基金任职回报率已达26.13%。
2、国泰基金新混基发售，李恒2只任职未满一年基金回报率齐“告负”
8月4日，国泰基金发售了一只混合型基金，为国泰价值远见两年封闭运作混合型证券投资基金（以下简称“国泰价值远见两年封闭运作混合A”），基金经理为李恒。
公开信息显示，国泰价值远见两年封闭运作混合A以“在严格控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报”为投资目标，投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括主板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票、存托凭证)、港股通标的股票、债券(包括国债、地方政府债、央行票据、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券(含可分离交易可转债)、可交换债券、短期融资券、超短期融资券、中期票据等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
李恒，2016年12月加入国泰基金，曾任国泰景气行业灵活配置混合型证券投资基金的基金经理；现任国泰金马稳健回报证券投资基金、国泰蓝筹精选混合型证券投资基金、国泰金福三个月定期开放混合型发起式证券投资基金等基金经理。此前，李恒曾在华夏基金管理有限公司工作。
自2021年7月22日，李恒起任国泰价值远见两年封闭运作混合A基金经理。截至2021年8月4日，李恒共任职4只混合型基金和1只股票型基金的基金经理。其中，李恒任职国泰金福三个月定开混合、国泰核心价值两年持有期股票A均未满一年，两只基金的回报率分别为-12.15%、-5.95%。
3、长城基金新基设置“双基金经理”，陈良栋2只产品近1年涨幅稍显逊色
8月4日，长城基金发行了一只混合型基金，为长城科创板两年定期开放混合型证券投资基金（以下简称“长城科创两年定开混合A”），基金经理为陈良栋和赵凤飞。
公开信息显示，长城科创两年定开混合A以“在控制风险的前提下，通过组合管理，力争实现基金资产的长期稳定增值”为投资目标，投资范围包括国内依法发行上市的股票(含科创板、主板、中小板、创业板及其他经中国证监会允许上市的股票)、港股通标的股票、债券(包括国债、央行票据、地方政府债券、金融债券、企业债券、公司债券、政府支持债券、政府支持机构债、次级债券、可转换债券、可交换债券、可分离交易可转债、短期融资券、超短期融资券、中期票据)、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款(包含协议存款、定期存款及其他银行存款)、股指期货、国债期货、股票期权、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
陈良栋，2011年进入长城基金，曾任行业研究员，长城消费增值混合型证券投资基金基金经理助理，长城保本混合型证券投资基金、长城久益保本混合型证券投资基金、长城久祥灵活配置混合型证券投资基金等基金经理。
赵凤飞，2014年7月进入长城基金，曾任行业研究员、长城品牌优选混合型证券投资基金基金经理助理。
自2021年7月30日，陈良栋和赵凤飞起任长城科创两年定开混合A基金经理。截至2021年8月4日，陈良栋共任职3只混合型基金的基金经理。其中，截至2021年8月3日，长城新兴产业混合、长城久富混合(LOF)近1年的阶段涨幅分别为9.15%、7.56%，分别跑输同期同类平均16.15%、18.1%。
截至2021年8月4日，赵凤飞共任职2只混合型基金的基金经理。除长城科创两年定开混合A外，另一只混基为长城改革红利混合，该基金的任职回报率为76.97%。
|
